ОРЕАНДА-НОВОСТИ. Fitch Ratings опубликовало новый выпуск "Обзора российских банков" (Russian Banks Datawatch), ежемесячной публикации таблиц с ключевыми данными из отчётности российских банков по национальным стандартам.

Этот выпуск включает в себя:

- Балансовые данные на 1 августа 2016 г., а также изменения в течение июля 2016 г. и с 1 января 2016 г.

- Графики, иллюстрирующие изменения балансов за 7 месяцев 2016 г., по основным банкам в государственной, частной и иностранной собственности, а также розничным банкам.

Fitch отмечает следующие основные события июля 2016 г.:

Корпоративное кредитование в секторе номинально увеличилось на 665 млрд. руб. (1,8%), однако, если применить корректировку на 4-процентное снижение курса рубля к доллару США, этот рост был меньше и составил 103 млрд. руб. (0,3%). Рост наблюдался главным образом у государственных банков, включая Сбербанк (58 млрд. руб., 0,5%), Россельхозбанк (32 млрд. руб., 2.2%) и Газпромбанк (20 млрд. руб., 0,6%). Умеренный рост также продемонстрировали банк Открытие (33 млрд. руб., 1,6%) и Московский кредитный банк (43 млрд. руб., 5,4%), в то время как заметное снижение отмечается у Промсвязьбанка (36 млрд. руб., -4,6%) и БИНБАНКа (21 млрд. руб., -16,9%).

Розничные кредиты номинально увеличились на 52 млрд. руб. (0,5%), хотя с корректировкой на изменение валютного курса рост был менее значительным и составил 40 млрд. руб. Скорректированный рост наблюдался главным образом у Сбербанка (15 млрд. руб., 0,4%) и группы ВТБ (24 млрд. руб., 1,3%). Среди специализированных розничных банков рост кредитования отмечен только у банка Тинькофф и Ренкредита (на 2,3% и 1,3% соответственно), показатель у Восточного экспресса был стабильным, а у других банков (Хоум Кредита, Русского Стандарта и ОТП) кредитование снизилось на 1%-3%.

Клиентское фондирование (без учёта фондирования от государственных структур) в номинальном выражении повысилось на 229 млрд. руб. (0,5%), но снизилось на 558 млрд. руб. с корректировкой на влияние обменного курса, включая сокращение корпоративных средств на 752 млрд. руб. (-2,8%) и рост розничного фондирования на 194 млрд. руб. (0,9%). Fitch полагает, что отток корпоративного фондирования, вероятно, был обусловлен сезонным пиком дивидендных выплат российскими компаниями (например, Роснефть выплатила 124 млрд. руб. в июле, а Газпром заявил о выплате 187 млрд. руб. в июне) и налоговыми выплатами. Корпоративные средства сократились в основном у Сбербанка (240 млрд. руб., -3,4%), Газпромбанка (301 млрд. руб., -10%), Россельхозбанка (99 млрд. руб., -8,2%) и Московского кредитного банка (89 млрд. руб., -8,1%). Приток розничных депозитов был равномерным по всему сектору.

Государственное фондирование увеличилось в номинальном выражении на 50 млрд. руб. (1,1%), или на 14 млрд. руб. (0,3%) с корректировкой на влияние обменного курса. Последний показатель включает выплаты ЦБ РФ в размере 19 млрд. руб. и Министерству финансов на 41 млрд. руб., а также погашение заимствований из региональных и федерального бюджетов на 57 млрд. руб. и ещё 17 млрд. руб. кредитов от других государственных структур. Хотя фондирование сектора со стороны ЦБ РФ оставалось в целом стабильным, произошли некоторые существенные изменения, поскольку банк Открытие выплатил 103 млрд. руб. (из которых 48 млрд. руб. были в иностранной валюте, в результате чего использование им валютного репо с ЦБ РФ сократилось до 11 млрд. долл. по состоянию на 1 августа), в то время как Газпромбанк занял 166 млрд. руб., скорее всего, чтобы компенсировать крупный отток средств с корпоративных счетов.

Мы ожидаем, что погашение фондирования от ЦБ РФ возобновится во 2 полугодии 2016 г. после временной приостановки в июле, обусловленной крупным сезонным оттоком средств с корпоративных счетов. ЦБ РФ, вероятно, продолжит эмиссию рублей в обмен на иностранную валюту из государственных резервных фондов, поскольку они используются для финансирования дефицита бюджета (ЦБ РФ провёл эмиссию на сумму 0,8 трлн. руб. в 1 пол. 2016 г., а суммарный объём эмиссии в 2016 г. может превысить 2 трлн. руб.). Полученный в результате избыток ликвидности в банковском секторе создаёт инфляционные риски, что вынудило ЦБ РФ провести три повышения требований к резервам (одно вступило в силу с марта, второе - с июля и третье с августа), достаточные, чтобы абсорбировать около 0,6-0,8 трлн. руб. ликвидности в банковском секторе. ЦБ РФ также начал проводить краткосрочные депозитные аукционы в августе, чтобы абсорбировать избыточную ликвидность, и рассматривает другие способы стерилизации ликвидности, такие как, например, эмиссию облигаций для банков.

Согласно отчётности чистая прибыль в секторе в июле составила 62 млрд. руб. (доходность на средний капитал (ROAE) в годовом выражении: 9,7%), из которых Сбербанк заработал 46 млрд. руб. (21%), а Альфа-Банк - 14 млрд. руб. (78%, в значительной мере за счёт доходов от переоценки). Существенный убыток был продемонстрирован БМ банком группы ВТБ (21 млрд. руб., -37% от капитала на конец июня), главным образом ввиду повышения отчислений под обесценение кредитов.

Среди специализированных розничных банков Тинькофф, ОТП и Хоум Кредит показали месячную прибыль на уровне 1%-3% капитала на конец июня, Ренкредит был незначительно выше безубыточности, в то время как Русский Стандарт и Восточный экспресс имели убытки, равные приблизительно 1% капитала.

Средние показатели капитала у банков выборки снизились на 10-20 б. п. ввиду переоценки валютных активов, взвешенных с учётом риска, из-за снижения курса рубля. Средние показатели базового капитала (Н1.1) и основного капитала (Н1.2) составили соответственно 8,1% и 8,4% (при требуемом минимуме в 4,5% и 6%), а показатель общего капитала (Н1.0) был равен 12,4% (минимум 8%).

По нашим оценкам, текущий запас капитала (без учёта потенциальной будущей прибыли) у 41 банка выборки (без учёта банков, которые уже нарушают нормативы, находятся в процессе оздоровления или не раскрывают показатели капитализации) является достаточным, чтобы покрыть потенциальные потери по кредитам на уровне менее 5% кредитов, а 5 банков могли абсорбировать менее 1%. Эти пять банков - ВТБ24, МБА-Москва, УБРиР, Московский Индустриальный Банк и Азиатско-Тихоокеанский Банк.