ОРЕАНДА-НОВОСТИ. Группа "Черкизово" (LSE:CHE; MOEX:GCHE), крупнейший производитель мяса и комбикормов в России, объявила о решении приобрести компанию "НАПКО" - одного из ведущих российских производителей зерновых.

В состав приобретаемых активов "НАПКО" входят земли сельскохозяйственного назначения общей площадью 147 000 га, расположенные в стратегически важных для компании Липецкой, Тамбовской и Пензенской областях. В 2016 году на этих землях "НАПКО" произвела 250 тысяч тонн зерновых культур. В результате сделки общий банк сельскохозяйственных земель "Черкизово" увеличится до 287 000 га. Кроме того, в рамках сделки "Черкизово" приобретает всю сопутствующую производственную инфраструктуру для возделывания и хранения зерновых.

"Мы приветствуем решение о приобретении бизнеса "НАПКО", - заявил Генеральный директор Группы "Черкизово" Сергей Михайлов. - Ориентируясь на органический рост, мы всегда стремимся использовать интересные возможности для укрепления вертикальной интеграции, цепочки поставок и развития бизнеса в целом благодаря стратегическим M&A сделкам. Расширяя земельный банк, мы нацелены на увеличение самообеспеченности зерном и повышение эффективности от синергии для снижения себестоимости производства в сегменте растениеводства. Мы рассчитываем, что в результате покупки "НАПКО" самообеспеченность "Черкизово" зерном вырастет в течение следующих лет до 60% с 30% на конец 2016 года".

Агрохолдинг "НАПКО" является важным и проверенным партнёром Группы "Черкизово". На протяжении нескольких лет "Черкизово" ежегодно закупает у компании около 9-11% всего потребляемого объёма зерновых. Земли "НАПКО" комплементарны компании как географически, так и в разрезе возделываемых на них зерновых культур (пшеница, кукуруза, подсолнечник, горох). Все приобретаемые активы будут интегрированы в растениеводческий сегмент "Черкизово", управленческая и производственная команды "НАПКО" будут сохранены.

Покупка снизит зависимость от волатильности рынка зерновых, в частности от возможного дефицита зерна, слабого курса национальной валюты и изменения цен у поставщиков зерновых. Агрохолдинг "НАПКО" генерирует положительный денежный поток и имеет умеренный уровень обслуживания долга.

Черкизово заплатит 5 млрд рублей денежными средствами за чистый капитал "НАПКО" и возьмёт на себя долг "НАПКО", который на 31 марта 2017 года составлял 751 млн рублей. Данная сделка и обслуживание долга не нарушат кредитных ковенант "Черкизово".

Независимая оценка компании "НАПКО" проводилась компанией Ernst & Young и соответствует средним рыночным мультипликаторам аналогичных компаний, работающих на российском рынке. Совет директоров "Группы Черкизово" одобрил приобретение контролируемой организацией ПАО "Группа Черкизово" 100% долей участия в уставном капитале "НАПКО" у аффилированных лиц. Ожидается, что сделка будет завершена в ближайшие 30-60 дней.