29.10.2015, 13:26
RAEX: по итогам 2015 года ипотечный портфель может вырасти на 5%
ОРЕАНДА-НОВОСТИ. Запуск программы субсидирования ипотечных кредитов и снижение ключевой ставки предотвратили повторение сценария 2009 года, говорится в исследовании "Ипотечное кредитование в 1 полугодии 2015 года: курс интенсивной поддержки", подготовленном рейтинговым агентством RAEX (Эксперт РА). По итогам 1 полугодия 2015 года объём выдачи ипотеки сократился на 40% против 80% в 1 полугодии 2009-го.
Поддержку рынку ипотечного кредитования оказали как последовательное снижение ключевой ставки в марте-мае 2015 года (что позволило банкам снизить ставки по собственным программам с "запретительных" уровней 18-20% до приемлемых 14-15%), так и запуск госпрограммы по субсидированию ипотечной ставки на уровне 11,5%.
"Ухудшение макроэкономической ситуации и резкий рост ключевой ставки Банка России в декабре 2014 года привели к резкому сокращению предложения на рынке со стороны частных банков и даже к уходу с рынка отдельных крупных игроков (например, "Нордеа Банка"), - отметил Станислав Волков, управляющий директор по банковским рейтингамRAEX (Эксперт РА). - На этом фоне, как и в кризис 2009 года, начала заметно расти доля банков с госучастием в капитале: в первом полугодии 2015 года она достигла 86%. Так, Сбербанк России в 1 полугодии 2015 года увеличил свою долю в совокупном объёме выдачи до 66% (51% в 1 полугодии 2014 года), Банк Москвы - до 2,2% (1,6% годом ранее). Однако укрепление рыночных позиций сумели продемонстрировать не все банки с госучастием: доля ВТБ24 сократилась с 21 до 16%, Газпромбанка - с 4 до 1,7%".
Согласно исследованию, доля ссуд, выданных по программе господдержки, к концу 2015 года может превысить 50% общего объёма выдачи.Запущенная в марте 2015 года государством программа по субсидированию ипотечной ставки показала себя в качестве реально работающего инструмента по поддержке рынка. Доля такой ипотеки в выдаче за 1 полугодие 2015 года у ряда крупнейших участников рынка составила порядка 22-28%, а у отдельных игроков из топ-20 доходила до 60-75%. По оценкам RAEX (Эксперт РА), без мер господдержки объём выдачи ипотеки за 1 полугодие 2015 года мог бы сократиться на 60-70% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Во 2 полугодии влияние программы на рынок усилится, поскольку в этот период будет удовлетворён основной объём заявок на получение кредита.
По базовому прогнозу RAEX (Эксперт РА) сокращение рынка ипотечного кредитования в 2015 году не превысит 40%, а ипотечный портфель вырастет на 5%. Базовый сценарий предполагает среднегодовую цену на нефть марки Brent на уровне 50 долларов за баррель и инфляцию по итогам года в размере 13%, что потребует сохранения ключевой ставки в районе 10,5%. В связи с этим агентство не ожидает заметного снижения ставок по собственным ипотечным программам банков до конца года, а средняя ставка по рынку будет снижаться вследствие роста доли кредитов, выданных по программе господдержки. В результате, по итогам года объём выданных ипотечных кредитов составит 950-1000 млрд рублей, а ипотечный портфель достигнет отметки 3,7 трлн рублей.
Поддержку рынку ипотечного кредитования оказали как последовательное снижение ключевой ставки в марте-мае 2015 года (что позволило банкам снизить ставки по собственным программам с "запретительных" уровней 18-20% до приемлемых 14-15%), так и запуск госпрограммы по субсидированию ипотечной ставки на уровне 11,5%.
"Ухудшение макроэкономической ситуации и резкий рост ключевой ставки Банка России в декабре 2014 года привели к резкому сокращению предложения на рынке со стороны частных банков и даже к уходу с рынка отдельных крупных игроков (например, "Нордеа Банка"), - отметил Станислав Волков, управляющий директор по банковским рейтингамRAEX (Эксперт РА). - На этом фоне, как и в кризис 2009 года, начала заметно расти доля банков с госучастием в капитале: в первом полугодии 2015 года она достигла 86%. Так, Сбербанк России в 1 полугодии 2015 года увеличил свою долю в совокупном объёме выдачи до 66% (51% в 1 полугодии 2014 года), Банк Москвы - до 2,2% (1,6% годом ранее). Однако укрепление рыночных позиций сумели продемонстрировать не все банки с госучастием: доля ВТБ24 сократилась с 21 до 16%, Газпромбанка - с 4 до 1,7%".
Согласно исследованию, доля ссуд, выданных по программе господдержки, к концу 2015 года может превысить 50% общего объёма выдачи.Запущенная в марте 2015 года государством программа по субсидированию ипотечной ставки показала себя в качестве реально работающего инструмента по поддержке рынка. Доля такой ипотеки в выдаче за 1 полугодие 2015 года у ряда крупнейших участников рынка составила порядка 22-28%, а у отдельных игроков из топ-20 доходила до 60-75%. По оценкам RAEX (Эксперт РА), без мер господдержки объём выдачи ипотеки за 1 полугодие 2015 года мог бы сократиться на 60-70% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Во 2 полугодии влияние программы на рынок усилится, поскольку в этот период будет удовлетворён основной объём заявок на получение кредита.
По базовому прогнозу RAEX (Эксперт РА) сокращение рынка ипотечного кредитования в 2015 году не превысит 40%, а ипотечный портфель вырастет на 5%. Базовый сценарий предполагает среднегодовую цену на нефть марки Brent на уровне 50 долларов за баррель и инфляцию по итогам года в размере 13%, что потребует сохранения ключевой ставки в районе 10,5%. В связи с этим агентство не ожидает заметного снижения ставок по собственным ипотечным программам банков до конца года, а средняя ставка по рынку будет снижаться вследствие роста доли кредитов, выданных по программе господдержки. В результате, по итогам года объём выданных ипотечных кредитов составит 950-1000 млрд рублей, а ипотечный портфель достигнет отметки 3,7 трлн рублей.
Комментарии